上一篇我们聊了为什么这么多新手投资者的第一支股票都是银行股。这一篇，我们把镜头拉近，实际拆解：马来西亚有哪些银行股可以买、怎么挑，以及买之前你至少要搞懂的7件事。
马来西亚有哪些银行股？
Bursa Malaysia上市的银行股一共有11家，按市值大小排列，前五大分别是：
| 排名 | 银行 | 股票代号 |
|---|---|---|
| 1 | Malayan Banking（Maybank） | 1155 |
| 2 | Public Bank（大众银行） | 1295 |
| 3 | CIMB Group Holdings（联昌国际） | 1023 |
| 4 | Hong Leong Bank（丰隆银行） | 5819 |
| 5 | RHB Bank（兴业银行） | 1066 |
其余较小型的还有Hong Leong Financial Group、AmBank、Alliance Bank、AFFIN Bank、MBSB，以及Shariah概念股Bank Islam（BIMB）。新手一般会先从市值最大、历史最悠久的前五家开始认识。
第1件事：银行怎么赚钱？
银行的生意模式，简单来说就是"中间人"：你把钱存进银行，银行付利息给你；银行把这笔钱借给需要资金的人或公司，收取更高的利息，中间的利差就是银行的主要收入来源之一。除此之外，银行也靠手续费、投行业务（协助公司上市、发债）等赚钱，让收入来源不完全依赖利息。
第2件事：股息不是保证的
这是新手最常搞混的一点。定存的利息是白纸黑字写好的，银行股的股息不是。每年派多少，是董事会根据当年盈利表现决定的。历史悠久的大银行（比如Maybank、Public Bank）派息记录相对稳定，但没有任何一间公司可以"保证"股息，遇到银行业绩不好的年份，股息有可能被削减。
第3件事：股价会跌，本金不受保障
跟EPF、定存不一样，银行股没有本金保障。买入之后股价可能上涨，也可能下跌。如果急需用钱、又刚好遇到股价低点，卖出就可能亏损。这是银行股跟定存、EPF最大的差别，投资前要有心理准备。
第4件事：不良贷款率（NPL / GIL），看银行的风险管理能力
不良贷款率（Non-Performing Loan / Gross Impaired Loan Ratio）反映银行放出去的贷款里，有多少变成收不回来的坏账。比率越低，代表银行的风险管理越严谨。这是评估一间银行"体质"好不好的核心指标之一，我们的投资词典有更完整的解释。
第5件事：净利息收益率（NIM）会跟着OPR（隔夜政策利率）变动
银行赚的利差，专业上叫净利息收益率（Net Interest Margin）。当国家银行（BNM）调整OPR（隔夜政策利率），银行的贷款利息、存款利息都会跟着变，NIM也会随之波动，这也是为什么每次BNM宣布利率决定，银行股股价常常会有反应。
第6件事：流动性跟EPF、定存完全不一样
这点我们在上一篇提过，这里再强调一次，因为很多新手容易忽略：EPF大部分的钱（75%的退休户口）要等到55岁才能动用；定存到期前解约会损失利息；银行股不一样，只要是交易日，你随时可以卖出变现。这个流动性上的差别，会直接影响你该把多少钱放在哪里。
第7件事：马来西亚银行股的股息基本上是免税的
在马来西亚，个人投资者从马股拿到的股息收入基本上不需要另外缴税，这一点适用于银行股（2025年起，年度股息收入超过RM100,000的部分需缴2%税，但这对大部分新手投资者来说门槛还很高），也是不少人愿意直接持股、而不是只靠EPF的原因之一。
常见问题
银行股一手要多少钱？
马股交易的最小单位是一"手"（1 lot），等于100股。假设某银行股价是RM10，买一手就需要RM1,000（还不含交易费用）。股价越高的银行股，一手需要的资金也越高。
新手应该单压一间银行股，还是分开买几间？
比较稳妥的做法是分散，不要把所有资金压在单一银行股上。不同银行的业务重心、风险体质不完全相同，分散持有可以降低单一银行表现不佳对你整体组合的冲击。
银行股安全吗？
银行受国家银行（BNM）严格监管，资本要求、风险管理都有一套标准，相对其他行业透明度较高。但"受监管"不等于"零风险"，股价一样会随大盘、经济状况、公司业绩波动，投资前仍要做好功课。
银行股 vs EPF vs 定存，我该选哪个？
这三者本质上不是互斥的选择，很多人是三个都有：EPF是强制性的退休储备，定存是短期、几乎零风险的资金停泊处，银行股则是你在了解风险后，主动选择参与市场的方式。怎么分配，取决于你的资金用途、风险承受能力，以及你还有多久会用到这笔钱。
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